银河证券近日发布研报指出，仁和药业不受贸易战、去杠杆及医改控费降价影响，同时，高增长，低估值。公司生产制造和消费全在国内不受贸易战影响，公司无负债，股东无质押，不受去杠杆影响。公司业务属性更类似消费品，不受医改控费降价的影响。同时，公司作为OTC行业民营龙头企业，激励机制良好，过去十年业绩稳健增长，当前进入快速增长阶段，各项财务指标优秀，未来发展将受益于行业集中度提升。上半年扣非净利润增速达 54%，超出预期，后续将适时调整我们的盈利预测，以当前盈利预测计算，公司8.28收盘价 7.35 元，对应 2018-2020 年 PE 分别为 18/13/11 倍。公司高成长，低估值，继续重点推荐。

　（证劵时报网）